The pattern consists of four key price swings (X-A, A-B, B-C, C-D), forming an "M" shape. The bearish butterfly is typically observed at the end of an uptrend and signals a potential reversal to the downside.
X to A: The initial leg is an upward price move. A to B: A retracement of the X-A leg, typically around 78.6% of the X-A move. B to C: A corrective move higher, often retracing 38.2% to 88.6% of the A-B leg. C to D: The final leg extends beyond the initial X-A move, completing at 127.2% or 161.8% Fibonacci extension of the X-A leg.
As informações e publicações não devem ser e não constituem conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, de negociação ou de qualquer outro tipo, fornecidas ou endossadas pela TradingView. Leia mais em Termos de uso.
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