Entendendo de forma simples essa (des)correlação!
Atualizado
Então, temos essa tal de taxa de juros brasileira de 10 anos e o Ibovespa, que é o índice que mostra como estão indo as ações das empresas na bolsa de valores no Brasil. A relação entre esses dois caras é meio "do contra": quando um sobe, o outro desce, e vice-versa.
Por que isso acontece? Bem, tem algumas razões:
Dinheiro caro x dinheiro barato: Quando a taxa de juros sobe, fica mais caro pegar dinheiro emprestado. Aí, as empresas pensam duas vezes antes de investir ou expandir os negócios, e isso pode derrubar o valor das ações.
Renda fixa x renda variável: Com taxas de juros mais altas, o pessoal acha mais interessante investir em renda fixa, como títulos do governo. Aí, o dinheiro que poderia ir pra bolsa de valores acaba indo pra renda fixa, e isso também derruba o Ibovespa.
Agora, se a taxa de juros de 10 anos cai, a bolsa pode dar aquele salto! Por quê?
Dinheiro barato: Com juros baixos, as empresas conseguem pegar dinheiro emprestado mais facilmente, investem mais e crescem. Isso pode aumentar o valor das ações e, consequentemente, o Ibovespa.
Renda fixa menos atraente: Com juros mais baixos, a renda fixa fica menos interessante, e a galera corre atrás de mais lucro na bolsa de valores.
E o que precisa acontecer pra taxa de 10 anos cair e o Ibovespa subir?
Banco Central: O Banco Central do Brasil pode baixar a taxa de juros básica (a tal da SELIC) e facilitar as condições de crédito.
Economia firmeza: Se a economia tá indo bem, com inflação controlada e crescimento sustentável, as taxas de juros podem cair e a bolsa de valores se beneficiar.
Grana do mundo todo: Se o Brasil tá atraente pros investidores gringos, eles vão querer comprar títulos do governo brasileiro. Isso faz a taxa de juros cair e pode ajudar a bolsa de valores a subir.
E aí, investidor iniciante, ficou mais fácil de entender essa relação entre taxa de juros e Ibovespa? Bora investir com conhecimento!
Por que isso acontece? Bem, tem algumas razões:
Dinheiro caro x dinheiro barato: Quando a taxa de juros sobe, fica mais caro pegar dinheiro emprestado. Aí, as empresas pensam duas vezes antes de investir ou expandir os negócios, e isso pode derrubar o valor das ações.
Renda fixa x renda variável: Com taxas de juros mais altas, o pessoal acha mais interessante investir em renda fixa, como títulos do governo. Aí, o dinheiro que poderia ir pra bolsa de valores acaba indo pra renda fixa, e isso também derruba o Ibovespa.
Agora, se a taxa de juros de 10 anos cai, a bolsa pode dar aquele salto! Por quê?
Dinheiro barato: Com juros baixos, as empresas conseguem pegar dinheiro emprestado mais facilmente, investem mais e crescem. Isso pode aumentar o valor das ações e, consequentemente, o Ibovespa.
Renda fixa menos atraente: Com juros mais baixos, a renda fixa fica menos interessante, e a galera corre atrás de mais lucro na bolsa de valores.
E o que precisa acontecer pra taxa de 10 anos cair e o Ibovespa subir?
Banco Central: O Banco Central do Brasil pode baixar a taxa de juros básica (a tal da SELIC) e facilitar as condições de crédito.
Economia firmeza: Se a economia tá indo bem, com inflação controlada e crescimento sustentável, as taxas de juros podem cair e a bolsa de valores se beneficiar.
Grana do mundo todo: Se o Brasil tá atraente pros investidores gringos, eles vão querer comprar títulos do governo brasileiro. Isso faz a taxa de juros cair e pode ajudar a bolsa de valores a subir.
E aí, investidor iniciante, ficou mais fácil de entender essa relação entre taxa de juros e Ibovespa? Bora investir com conhecimento!
Nota
ahhh... e só para deixar para claro, o indicador que vocês estão vendo na parte inferior é a correlação entre os dois ativos, ou seja, no caso, a descorrelação em grande parte do tempo! Aqui um breve resumo sobre o indicador:
É tipo um número que mostra se duas coisas têm a ver uma com a outra. Ele varia entre -1 e 1.
Se o coeficiente de correlação for 1, é tipo um casal perfeito, sabe? Quando um sobe, o outro sobe também. Eles estão sempre juntinhos, na mesma vibe.
Agora, se for -1, é o contrário: é como se fossem dois amigos que não se suportam. Quando um sobe, o outro desce, e vice-versa.
Se o coeficiente for 0, é como se eles nem se conhecessem: o que acontece com um não afeta o outro.
E aí, é isso! O coeficiente de correlação é como um termômetro que mostra se duas coisas andam de mãos dadas, se são inimigas mortais ou se não têm nada a ver uma com a outra. Sacou? 😉
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