Apple – Куда пойдем в этом квартале?

Несмотря на то, что отчет Apple вышел с результатами почти в соответствии с ожиданиями:

Выручка – 124.3B против консенсуса 124.03B,
Продажи iPhone – $69,14 млрд против прогноза $71,03 млрд

Общее послание оказалось неоднозначным, особенно с учетом неопределенности вокруг искусственного интеллекта и ситуации с Китаем. Но давайте разберем, что говорит нам техника? Bosch?

1) Тренд и объемы



С начала апреля мы наблюдаем четкий восходящий тренд, однако пробой, зафиксированный 10 января, сопровождался относительным объемом, хотя явно выше среднего. На графике видно, что слом структур (CHoch), может указывать на начало нисходящей волны во второй фазе. Стоит внимательно следить за подтверждением сигнала – возможно, это, действительно, начало смены настроений инвесторов, а мы находимся в фазе "Ретеста".

2) Формация «Голова и плечи»



Анализ текущей ценовой формации подсказывает, что мы можем оказаться в процессе формирования разворотной модели «Голова и плечи», где почти сформирована вторая часть (второе плечо).



Важно, чтобы котировки не уходили слишком далеко от уровня 240 – иначе плечо получится слишком широким, что может помешать завершению модели, как это уже было замечено у SP500 на недавнем дневном графике.

3) Скользящие средние



По пересечениям скользящих средних (SMA - 12 26 200 500) видно, что основной тренд начал меняться с 15 января, а сегодня под вечер пятницы и локальный. Интересно отметить, что пересечение коротких происходило под конец недели – именно в тот момент, когда отчет вызвал сильную волатильность и "отторговался" в основную сессию, которая отыграла сильный продажей отчетный ГЭП.

4) Sharpe Ratio



Apple показал хорошую доходность за 2024 год – около 30%. Однако, если говорить об эффективности, риск-шарп по AAPL оказывается ниже рыночного (значение ниже единицы), что свидетельствует о сравнительно меньшей волатильности акций по отношению к их доходности.
+ Такие «виражи» на отчетных публикациях, на мой взгляд, носят импульсивный/спекулятивный характер и не отражают в большей степени фундаментальных изменений.
_____

P.S. Прошу прощения за длительное молчание в последние месяцы – обстоятельства вынудили приостановить публикации, чему я очень сожалею. Постараюсь публиковать аналитику чаще и с новым, интересным материалом.