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Oscilador de Klinger

Definição

O oscilador Klinger tem como objetivo identificar a tendência de longo prazo do fluxo financeiro e, ao mesmo tempo, ser capaz de determinar os movimentos de curto prazo e as altas e baixas. Esse indicador técnico compara os movimentos de preço dos títulos com o volume dos papéis e, em seguida, transforma esses resultados em um oscilador. 

Seu objetivo é mostrar as diferenças em duas médias móveis que não se baseiam apenas no preço, mas também em outros fatores. Essas médias móveis também se baseiam no tempos gráficos e os períodos mais comumente analisados continuam sendo os períodos 34 e 55. Os traders e investidores monitoram o oscilador de perto em busca de divergências de indicadores que possam apontar para reversões de preços de títulos no mercado.

Histórico

O oscilador Klinger foi desenvolvido e apresentado pela primeira vez por Stephen Klinger.

Cálculos

A fórmula do oscilador de Klinger e as etapas para calculá-lo são as seguintes.

KO = MME de 34 períodos da VF - MME de 55 períodos da VF

Definições:

KO = Oscilador de Klinger

VF = Força do volume

Força do volume = V x [2 x ((dm/cm) - 1)] x T x 100

Definições:

V = Volume

T = tendência

Tendência = +1 se (H + L + C) > (H-1 + L-1 + Cv-1)

Tendência = -1 se Acima for < ou =

Definições:

H = Máxima

L = Mínima

C = Fechamento

dm = H - L

cm = cm-1+dm se Tendência = Tendência-1

cm = dm-1 + dm se Tendência =/= Tendência-1

  1. Para iniciar o processo, comece observando o volume do período e os preços da máxima, da mínima e do fechamento.
  2. Continue comparando esses valores com o período anterior para determinar se a tendência é positiva ou negativa.
  3. Em seguida, calcule o dm usando os valores de alta e baixa do período atual.
  4. Continue calculando o cm usando os valores do dm e do cm anterior. Se necessário, você pode usar o valor dm em vez do valor cm anterior no primeiro cálculo.
  5. Em seguida, você precisará calcular a Força do Volume (VF).
  6. Depois disso, continue calculando as médias móveis exponenciais (MME) de 34 e 55 períodos da força do volume (VF).
  7. Por fim, confira abaixo a fórmula usada por Stephen Klinger ao calcular a média móvel exponencial (MME):

MME = (C x A) + (E x B)

Definições:

C = VF do período atual

A = 2 / (X + 1), em que X é o período da média móvel (34 ou 55)

E = MME do período anterior

B = 1-A

Conclusões

Ao analisar as diferenças entre duas médias móveis definidas em diferentes tempos gráficos (34 e 55 na maioria dos casos), o oscilador tenta apresentar os dados e mostrar aos traders como o volume dos ativos pode afetar a direção do preço no curto e no longo prazo.

A linha de sinal

Uma média móvel de 13 períodos, também conhecida como linha de sinal, é normalmente usada para sinalizar sinais de compra ou venda no mercado.

A Tendência de Alta

Quando um ativo ou título está acima de sua média móvel de 100 períodos e o oscilador está acima (ou está a caminho de se mover acima) de zero, esse é um bom exemplo de tendência de alta. Os traders e investidores podem se sentir mais inclinados a comprar quando o oscilador se move acima da linha de sinal a partir de baixo. Vale a pena observar que o próprio Stephen Klinger achava mais interessante assumir uma posição comprada quando uma ação estava em uma tendência de alta e, em seguida, caía para abaixo de zero, apenas para se mover acima da linha de sinal mais uma vez. Isso muitas vezes pode indicar uma queda nos preços. Tenha isso em mente ao analisar os mercados com o indicador do oscilador Klinger.

A Tendência de Baixa

Quando um ativo ou título está em uma tendência de baixa, é razoável que os traders considerem a possibilidade de vender ou vender a descoberto se o oscilador Klinger se mover abaixo da linha de sinal a partir de cima. Vale a pena observar que Klinger achava que isso era especialmente importante no caso de o indicador subir acima de zero, indo contra suas características normais. Essa mudança em relação ao zero muitas vezes pode indicar um aumento nos preços.

O que procurar

O oscilador usa a divergência para determinar se seus dados estão ou não confirmando a direção geral da tendência dos movimentos de preço. Se o valor do indicador estiver se movendo para cima mesmo com a queda do preço do título, isso é considerado um sinal de alta. Se o valor do indicador estiver caindo, mas o preço do título continuar a subir, é considerado um sinal de baixa.

Limitações

Sinais falsos podem ser bastante comuns com divergência e, particularmente, com as ações desse oscilador. Pode ser difícil saber quais sinais são verdadeiros e quais são obsoletos, o que é importante observar ao usar esse indicador. Além disso, o cruzamento acima e abaixo da linha zero também pode ser confuso de analisar, devido aos casos em que um indicador cruza a linha zero sem manter sua direção. Um indicador também pode ter dificuldades para se mover mesmo quando há uma mudança no preço. Essa falha em alertar o trader pode resultar em perda de dinheiro ou em oportunidades perdidas de negociações.

Além disso, a divergência pode ser bastante útil em alguns casos, mas pode ser precoce. Isso pode resultar em leituras de tendência desperdiçadas ou na incapacidade de terminar em uma reversão de preço. Também é importante mencionar que, como a divergência nem sempre está disponível nas reversões de preço, ela não é uma ferramenta viável para ser usada para determinar quando e onde ocorrerão as reversões de preço. É por isso que é fundamental usar o oscilador Klinger com outros indicadores técnicos e indicadores especializados em análise de preço.

Resumo

O oscilador de Klinger busca determinar a tendência do fluxo financeiro de longo prazo e, ao mesmo tempo, consegue identificar movimentos de curto prazo no mercado. Ele compara os movimentos de preço dos títulos com o volume de um ativo e, em seguida, converte esses resultados em um oscilador visando mostrar as diferenças em duas médias móveis que não se baseiam apenas no preço.