Chaikin Money Flow (CMF)

Definição

O Fluxo de Dinheiro de Chaikin (CMF) é um indicador de análise técnica usado para medir o volume do fluxo de dinheiro durante um período de tempo definido. O Volume do fluxo de dinheiro (um conceito também criado por Marc Chaikin) é uma métrica usada para medir a pressão de compra e venda de um título por um período único. O CMF soma o Volume do fluxo monetário durante um período de consulta definido pelo usuário. Qualquer período de lookback pode ser usado, no entanto, as configurações mais populares seriam 20 ou 21 dias. O valor do Chaikin Money Flow varia entre 1 e -1. O CMF pode ser usado como uma maneira de quantificar ainda mais as mudanças na pressão de compra e venda e pode ajudar a antecipar mudanças futuras e, portanto, oportunidades de negociação.


História

O Fluxo de Dinheiro de Chaikin foi criado pelo famoso analista de ações Marc Chaikin. O fluxo de dinheiro de Chaikin tornou-se intimamente relacionado a dois dos outros indicadores famosos de Chaikin; Oscilador Chaikin e Acumulação/Distribuição.

Cálculo

O cálculo do Fluxo de Dinheiro de Chaikin (CMF) possui três etapas distintas (neste exemplo, usaremos um CMF de 21 períodos):

1. Encontrar o Multiplicador de Fluxo de Dinheiro

[(Fechamento - Mínima) - (Máxima - Fechametno)] /(Máxima- Mínima) = Multiplicador do Fluxo de Dinheiro

2. Calcular o Volume do Fluxo de Dinheiro

Multiplicador do Fluxo de Dinheiro x Volume do Período = Volume do Fluxo de Dinheiro

3. Calcular o CMF

Soma do Fluxo de Dinheiro de 21 Períodos / Soma do Volume de 21 períodos = CMF de 21 Períodos

O básico

Chaikin acreditava que as pressões de compra e venda poderiam ser determinadas pelo período de fechamento de um período em relação à faixa alta/baixa. Se o período fecha na metade superior da faixa, a pressão de compra é maior e se o período fecha na metade inferior da faixa, a pressão de venda é maior. Isso é o que o Multiplicador de Fluxo de Dinheiro determina (etapa 1 no cálculo acima). O Multiplicador de Fluxo de Dinheiro é o que determina o volume do fluxo monetário e, portanto, em última análise, o Chaikin Money Flow (CMF).

O valor do Fluxo de Dinheiro de Chaikin varia entre 1 e -1. A interpretação básica é:

  • Quando o CMF está mais próximo de 1, a pressão de compra é maior.
  • Quando o CMF está mais próximo de -1, a pressão de venda é maior.

O que procurar

Confirmação de Tendência

A pressão de compra e venda pode ser uma boa maneira de confirmar uma tendência contínua. Isso pode dar ao trader um nível adicional de confiança de que a tendência atual provavelmente continuará.

Durante uma tendência de alta, a pressão de compra contínua (valores de Fluxo de Dinheiro de Chaikin acima de 0) pode indicar que os preços continuarão subindo.

Durante uma tendência de baixa, a pressão de venda contínua (valores do Fluxo de Dinheiro de Chaikin abaixo de 0) pode indicar que os preços continuarão caindo.


Cruzamentos

Quando o Fluxo de Dinheiro de Chaikin cruza a linha zero, isso pode ser uma indicação de que há uma inversão de tendência iminente.

As linhas de alta ocorrem quando o Fluxo de Dinheiro de Chaikin cruza abaixo da linha zero e acima da linha zero. O preço então aumenta.


As linhas de baixa ocorrem quando o Fluxo de Dinheiro de Chaikin cruza acima da linha zero e abaixo da linha zero. O preço então cai.


Nota-se que breves cruzamentos podem ocorrer, resultando em sinais falsos. A melhor maneira de evitar esses sinais falsos é examinando o desempenho passado para a ação específica que está sendo analisada e até ajustando os limites de acordo. Por exemplo, em vez de um cruzamento de linha zero, um analista técnico pode usar duas linhas separadas, como .05 e -.05.

Confiabilidade

O Fluxo de Dinheiro de Chaikin tem um déficit em seu cálculo. O déficit é que o Multiplicador de Fuxo de Dinheiro, que determina a determinação do Volume do Fluxo de Dinheiro e, portanto, dos valores do Fluxo de Dinheiro de Chaikin, não leva em consideração a alteração no intervalo de negociação entre os períodos. Isso significa que, se houver algum tipo de diferença de preço, ela não será percebida e, portanto, o Fluxo de Dinheiro de Chaikin e o preço ficarão fora de sincronia.


Resumo

O Fluxo de Dinheiro de Chaikin é um bom indicador que fornece ao analista técnico outra visão das teorias de Chaikin sobre a pressão de compra e venda. Não deve necessariamente ser usado por si só como um indicador de geração de sinal independente. O CMF funciona bem quando em conjunto com indicadores adicionais, especialmente aqueles que também foram gerados pelo Chaikin; Acumulação/Distribuição (ADL) e o Oscilador Chaikin.

Valores

Período

O período a ser usado no cálculo do Fluxo de Dinheiro de Chaikin.

Estilo

MF

Pode alternar a visibilidade da linha de Fluxo de Dinheiro, bem como a visibilidade de uma linha de preço que mostra o valor atual real do Fluxo de Dinheiro. Também é possível selecionar a cor, a espessura e o tipo visual da linha do Fluxo de Dinheiro (a linha é o padrão).

Zero

Pode alternar a visibilidade da linha zero. Também é possível selecionar o valor, a cor, a espessura e o tipo visual da linha zero (os traços são o padrão).

Precisão

Define o número de casas decimais a serem deixadas no valor do indicador antes de arredondar para cima. Quanto maior esse número, mais pontos decimais estarão no valor do indicador.