Títulos corporativos

Títulos corporativos são instrumentos de dívida emitidos por empresas para levantar capital para operações comerciais. Ao contrário das ações, eles representam um empréstimo — os investidores emprestam dinheiro e, em troca, a empresa concorda em pagar juros regulares e quitar o principal integralmente no vencimento.

Embora apresentem mais risco do que títulos do governo — devido à potencial instabilidade ou à menor vida útil das empresas —, os títulos corporativos são geralmente mais seguros do que as ações. Os detentores dos títulos têm prioridade sobre os acionistas caso a empresa enfrente dificuldades financeiras.

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Os melhores títulos corporativos para comprar são aqueles que se alinham à sua tolerância ao risco e estratégia.

Um dos fatores que muitos investidores consideram é a classificação de crédito do emissor, uma avaliação da probabilidade de uma empresa emissora cumprir suas obrigações de dívida em dia. As agências de classificação de crédito mais respeitadas são Moody's, Fitch Ratings e S&P Ratings.

Muitos investidores também preferem ETFs de renda fixa — eles tornam os títulos corporativos mais acessíveis caso você não esteja pronto para investir diretamente.

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Os rendimentos de títulos corporativos representam o retorno sobre os investimentos realizados. Existem quatro tipos diferentes de rendimentos de títulos corporativos.

- O rendimento atual mede a renda que você obtém do título em relação ao seu preço de mercado atual. É calculado dividindo a taxa do cupom pelo preço do título

- O rendimento até o vencimento (YTM) é a taxa interna de retorno anualizada que um investidor ganharia se comprasse um título pelo preço atual, o mantivesse até a data de vencimento e recebesse todos os pagamentos do cupom e o valor nominal no vencimento de um título

- O rendimento equivalente do título (BEY) é calculado dobrando o rendimento semestral. Serve para fins de comparação e não implica uma análise detalhada do retorno total de um título.

- O rendimento anual efetivo (EAY) é uma forma de representar o retorno real de um título, assumindo que os pagamentos de cupom são reinvestidos na mesma taxa que o rendimento do cupom do título.

A taxa de títulos corporativos (taxa de cupom) é o juro anual pago pelo emissor, com base no valor nominal do título. Os pagamentos geralmente são feitos regularmente com frequências diferentes até vencimento (por exemplo, a cada 3 ou 6 meses), dependendo do tipo de título.

Alguns títulos do governo são cupom zero, o que significa que não pagam juros. Em vez disso, são vendidos com desconto em relação ao seu valor nominal, o que compensa a falta de juros regulares.

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Às vezes chamados de títulos de alto risco, os títulos corporativos de alto rendimento são normalmente emitidos por empresas que enfrentam dificuldades financeiras. Essas empresas têm classificações de crédito mais baixas e finanças mais frágeis, o que os torna investimentos mais arriscados. Para compensar esse risco, elas oferecem taxas de cupom mais altas para atrair investidores. Os traders podem comprar esses títulos na esperança de ganhos de capital se a classificação de crédito do emissor melhorar.

Independentemente da sua estratégia, evite investir às cegas — sempre faça uma pesquisa completa antes de investir.

Mantenha-se informado com nosso Fluxo de Notícias e monitore os resultados da empresa para rastrear possíveis mudanças no risco e no retorno.

O valor nominal (também chamado de valor de face ou principal) é o valor que a empresa concorda em pagar quando o título atinge vencimento.

No mercado secundário, os preços dos títulos podem flutuar à medida que novos títulos com diferentes taxas de cupom são emitidos. Por exemplo, se você possui um título corporativo com cupom de 3% e novos títulos oferecem 3,5%, seu título pode ser negociado a um preço menor, pois rende menos juros.

No entanto, no vencimento, ambos os títulos ainda serão pagos com o mesmo valor nominal — independentemente de como seus preços de mercado tenham mudado.

Acompanhe as taxas de títulos corporativos para ficar por dentro dos movimentos do mercado.

Títulos corporativos com grau de investimento são considerados a opção mais segura entre os títulos. Isso ocorre porque as empresas emissoras seguem práticas financeiras sólidas e são reconhecidas por sua estabilidade. Esse reconhecimento vem de uma das três principais agências de crédito — Moody's, Fitch Ratings e S&P Ratings. Essas agências usam sistemas de classificação semelhantes para governos e empresas.

Títulos com grau de investimento geralmente oferecem taxas de cupom mais baixas, mas seu apelo reside na confiabilidade. Os investidores geralmente os preferem pelo risco reduzido e pela maior probabilidade de pagamento — em contraste com títulos de alto rendimento, que podem ser mais voláteis.

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A data de vencimento é a data em que o emissor deve pagar o valor nominal de um título. É um dos principais fatores que determinam o preço de um título e, até que ele seja resgatado, os detentores do título recebem pagamentos de juros (taxa de cupom).

Os títulos corporativos geralmente são agrupados por vencimento:
- Curto prazo: 3 anos ou menos
- Médio prazo: 3 a 10 anos
- Longo prazo: 10 anos ou mais

Títulos com prazo de vencimento mais longo tendem a ser mais arriscados, pois seus preços podem flutuar ao longo do tempo no mercado secundário devido à emissão de novos títulos.

Explore nossas listas de títulos corporativos de curto prazo e títulos corporativos de longo prazo para entender melhor o mercado de títulos.

Comprar um título corporativo é um processo simples, mas você precisará de uma corretora confiável para ajudá-lo a acessar o mercado. Depois de encontrar a corretora que se adapta ao seu estilo e às suas necessidades, você pode prosseguir com a abertura de uma conta. Explore nossa lista de corretoras parceiras e comece a negociar diretamente dos seus gráficos.

Antes de investir, a TradingView recomenda fortemente que você reserve um tempo para entender o mercado. Você pode testar sua estratégia usando uma conta de Paper Trading e usar nosso Bond Screener para descobrir as melhores oportunidades de investimento.

O preço de mercado é o preço pelo qual um título corporativo é vendido no mercado secundário. Dependendo das condições econômicas, da classificação de crédito do emissor e de outros títulos disponíveis, ele pode ser maior ou menor que o valor de face do título. Nesses casos, os títulos são negociados com desconto ou ágio.

Você pode encontrar os preços e rendimentos de vários títulos com nosso Monitor de Títulos.