O Cypher foi descoberto por Darren Oglesbee e, embora seja tecnicamente uma formação avançada de padrões, muitas vezes é associada e negociada ao lado de padrões harmônicos. Tem medidas específicas de
Fibonacci para cada ponto dentro de sua estrutura. A retração do ponto B da perna XA primária situa-se entre 0.382 e 0.618, o ponto C deve ser uma projeção 1.272 a 1.414 da perna XA primária e o ponto D deve ser um recuo 0.786 de XC. O primeiro alvo seria a retração 382 do CD e o segundo alvo a retração 618 do CD.
O stop iria além da próxima estrutura suporte / resistência e além do ponto X. Os traders conservadores podem procurar confirmação adicional antes de entrar em uma operação, por exemplo, um valor
RSI ou uma
formação de candles apontando para uma reversão. O padrão Cypher pode ser altista ou baixista. O TradingView possui uma ferramenta de desenho inteligente do padrão Cypher , criada especialmente para este padrão popular. Observe que a linha de razão entre os pontos A e C representa o quão longe o C estendeu a perna XA. A linha de razão entre os pontos X e D representa o quão longe D retraiu a perna XC.
