A análise de velas concentra-se em velas individuais, pares ou no máximo trigêmeos, para ler sinais de para onde o mercado está indo. A suposição subjacente é que todas as informações conhecidas já estão refletidas no preço. A técnica geralmente é combinada com suporte e resistência. Cada vela contém informações sobre 4 preços: o máxima, o mínima, o abertura e o fechamento. Um corpo de vela reflete o movimento do preço líquido entre abrir e fechar, enquanto as mechas mostram reversões que ocorreram dentro do prazo da vela.
Cada vela, portanto, fornece uma imagem fácil de decifrar da ação do preço. O comprimento das mechas versus o comprimento do corpo em combinação com uma vela é de alta ou baixa, pode ser usado para determinar um sinal para a ação do preço por vir. Os candles comuns usados nesta análise são dojis, piões, martelos, velas engolfo, pinbars e barras internas.
