Uma bandeira pode ser usada como um padrão de entrada para a continuação de uma tendência estabelecida. A formação geralmente ocorre após um movimento de tendência forte que pode conter gaps (esse movimento é conhecido como mastro ou pólo da bandeira) nos quais a bandeira representa um período relativamente curto de indecisão. O padrão geralmente se forma no ponto médio de um balanço completo e consolida o movimento anterior. O preço é contido por duas linhas de tendência paralelas que se aproximam e estão inclinadas contra o mastro.
Bandeiras de alta podem se formar após uma tendência de alta e bandeiras de baixa podem se formar após uma tendência de baixa. O padrão se completa quando o preço sai das linhas de tendência contidas na direção da tendência predominante, ponto em que provavelmente continuará seu curso. Os traders conservadores podem procurar uma confirmação adicional da continuação da tendência. O alvo pode ser estimado por meio da técnica de medir o comprimento do mastro e estendê-lo na direção do rompimento. Um nível de stop comum está logo fora da bandeira no lado oposto do rompimento.
