Análise e estratégia do mercado do ouro no dia 28 de julho:

26 de jul. de 2025

Principais fatores de influência
A aversão ao risco diminui: Apesar dos frequentes eventos de risco geopolítico, o pânico do mercado não aumentou significativamente, enfraquecendo as compras de ouro como refúgio seguro.
Dólar norte-americano fortalece-se: Os dados económicos dos EUA sustentam a contínua valorização do dólar norte-americano, e os fundos regressam aos ativos em dólares norte-americanos, suprimindo a atratividade do ouro.
Saída de fundos em ETFs: O apetite ao risco de curto prazo recuperou, e os ETFs de ouro registaram uma ligeira saída de fundos, reflectindo a postura cautelosa do mercado.

Principais eventos em foco:
Negociações comerciais EUA-UE e EUA-China: Se o progresso for otimista, os preços do ouro poderão cair para a marca dos 3.300 dólares/onça.
Resolução da Reserva Federal: Tenha em atenção a independência das políticas (afetada pela pressão de Trump) e as diretrizes para as taxas de juro.
Dados não agrícolas: Divulgados na sexta-feira, se os dados de emprego forem fortes, podem fortalecer o dólar americano e suprimir ainda mais o ouro.

Principais pontos técnicos
Nível semanal:
Margem de referência de 3.325 dólares: Se for mantida, manterá flutuações de alto nível e, se for perdida, abrirá espaço para baixa.
Área de suporte: Se o suporte diário for quebrado, o suporte semanal pode ser testado (referência 3300-3310).

Nível diário:
Suporte principal: O suporte diário atual corre o risco de rutura e precisamos de estar atentos à aceleração das posições curtas.

Nível de 4 horas:
Resistência de 3.388 dólares (trilho intermédio): Antes que a recuperação não seja quebrada, o curto prazo é curto.
Sinal fraco: O preço continua abaixo dos 3.363 dólares e a recuperação é fraca.

Gráfico horário:
Limite forte e fraco de 3.363 dólares: Mantenha a fraqueza antes do rompimento e evite pescar no fundo contra a tendência do mercado negativo.

Sugestões de estratégia operacional
Direção de curto prazo: A venda a descoberto na recuperação é a principal estratégia, complementada por compras ligeiras a níveis de suporte importantes.
Oportunidades de venda a curto prazo:
Entrada ideal: área de 3370-3375 (abaixo da gama intermédia de 4 horas), stop loss acima de 3380.
Alvo: 3320-3310; se romper, considere 3300.

Oportunidades para comprar ordens longas no curto prazo:
Participar com cautela: Se o suporte de 3320-3310 estabilizar, combine o sinal da linha K para manter uma posição longa ligeira e stop loss abaixo de 3300.
Entrada e saída rápidas: pode sair do mercado quando este recuperar para 3340-3350.

Aviso de risco:
Antes da decisão da Fed: Evite posições pesadas e tenha cuidado com políticas hawkish inesperadas que causam volatilidade.
Dados não agrícolas: Se os dados excederem as expectativas, o ouro será considerado pessimista.

Resumo: O ouro apresenta um comportamento tecnicamente pessimista no curto prazo, mas tenha cuidado com as reversões motivadas por eventos. A negociação exige um stop loss rigoroso e uma resposta flexível aos dados e aos riscos políticos.

28 de jul. de 2025

Trade ativo

Otimização das estratégias de trading e principais dicas de risco no início da semana do ouro:

1. Principais fatores impulsionadores atuais do mercado
Reunião do FOMC da Reserva Federal (foco principal): O mercado espera geralmente que as taxas de juro permaneçam inalteradas, mas é necessário prestar atenção se o gráfico de pontos e o discurso de Powell emitem sinais de corte nas taxas de juro. Se for dovish, o ouro pode subir no curto prazo (3400+); se for neutro/hawkish, pode descer abaixo dos 3300.
Dados económicos (PIB, PCE, não agrícola): Se os dados forem mais fracos do que o esperado (como a desaceleração do crescimento do PIB, o arrefecimento da inflação PCE), isso fortalecerá a expectativa de cortes nas taxas de juro e beneficiará o ouro; por outro lado, dados fortes podem conter os preços do ouro. A aversão ao risco diminui: O relaxamento da relação comercial entre os EUA, a UE e os EUA e o Japão enfraquece a procura de ouro como porto seguro e limita o espaço de alta.

2. Principais pontos técnicos
Divisor de águas longo-curto prazo: 3.350 dólares
Sob pressão a 3.350: Continua a flutuar para baixo, meta 3.330→3.310.
Ruptura de 3.350: A recuperação continua, com perspetiva de alta para 3.370-3.375, com forte resistência em 3.396-3.405.

Tendência a médio e longo prazo:
A linha mensal apresenta uma sombra superior longa (abril-junho). Se a sombra superior for novamente fechada em julho, a estrutura superior será confirmada e o mercado poderá cair para a área de 3.245→3.120→3.000-2.950.
Suporte principal: 3.300 (barreira psicológica), 3.245 (mínima de junho); Resistência-chave: 3400 (máxima histórica), 3500 (barreira psicológica).

3. Estratégia de operação refinada
(1) Estratégia de compra (compra em baixa)
Área de entrada: 3330-3335 (apoio de curta duração).
Definição de stop loss: stop loss 3325.
Alvo: 3350 (primeira pressão) → 3365 (segunda pressão). Se romper 3370, pode reduzir parcialmente a posição.
(2) Estratégia de venda (venda em alta)
Área de entrada: 3360-3365 (resistência inicial) ou 3396-3405 (resistência forte).
Definição de stop loss: acima de 3375 (se entrar em 3360-3365) ou 3410 (se entrar na área de 3400).
Target: 3350→3330→3310. Se descer abaixo dos 3300, mantenha e olhe para o 3245.

28 de jul. de 2025

Trade fechado: objetivo atingido

O ouro continuará a cair a 29 de julho?

Análise abrangente do mercado do ouro e recomendações de estratégias de negociação
Análise de notícias
Fatores de suporte de curto prazo
Dólar norte-americano enfraquecido: O mercado está em clima de espera antes da reunião de juros da Fed, e os investidores otimistas em relação ao dólar norte-americano estão temporariamente suspensos, suportando ativos sem juros, como o ouro.
Procura de activos de refúgio: A incerteza política (como a decisão da Fed sobre a taxa de juro) pode desencadear um regresso a curto prazo dos fundos para o ouro.

Fatores repressivos
Amenização da situação comercial: O acordo tarifário EUA-UE e o progresso comercial entre os EUA, o Japão e os EUA, a China e a China, aumentam o apetite pelo risco e enfraquecem o apelo do ouro como activo de refúgio.
Jogo de alta e baixa: O ouro está atualmente num equilíbrio entre o "jogo macro" e o "ajuste técnico", e precisa de aguardar pela declaração do FOMC e pelos dados económicos (PIB, PCE) para orientar a direção.

Análise técnica
Tendência a longo prazo (mensal/semanal)
Sinal de topo: 3 meses consecutivos de sombras superiores longas (Abril-Junho). Se a sombra superior longa for novamente fechada em julho, isto poderá confirmar a dominância dos ursos, e o mercado poderá cair para a área de 3000-2950 no futuro.
Resistência principal: A área de 3400-3500 representa uma pressão historicamente forte. Mesmo que a Fed corte as taxas de juro para estimular a subida, isso pode criar um "isco para comprar" e depois reverter.

Posição-chave de curto prazo (diária/4 horas)
Divisor de águas entre a alta e a baixa: 3350 é o limite forte e fraco de curto prazo. Se romper, apontará para cima, para 3370-3405; se estiver sob pressão, apontará para baixo, para 3330-3290.
Características da oscilação: A recente continuidade long-short é fraca (como a forte subida e a descida da semana passada), por isso tenha cuidado com as lavagens repetidas.

Estratégia operacional de hoje
Oportunidade de encomenda vendida
Área de entrada: 3330-3340 (investidores agressivos podem organizar em lotes), stop loss acima de 3350.
Posição-alvo: 3290-3280, observar 3245 após o rompimento.

Oportunidade de encomenda comprada
Suporte de recuo: posição leve em 3290-3280 para tentar comprar, stop loss abaixo de 3270, target em 3310-3320 (recuperação de curto prazo).

Acompanhamento de rompimento
Rompimento acima de 3350: Aguarde para ver se é um falso rompimento. Se estabilizar, pode comprar a curto prazo para 3370-3405 (é necessário cooperar com o sinal dovish da Fed).

Romper abaixo de 3280: Tenha cautela ao correr atrás de posições curtas, evite varrimentos de baixa e preste atenção ao suporte de 3245.

Alerta de risco
Decisão da Reserva Federal: Se a taxa de juro for reduzida, mas as "expectativas hawkish" forem divulgadas (como a subsequente suspensão dos cortes de juros), o ouro poderá subir e descer.
Impacto nos dados: Se o PIB/PCE for mais forte do que o esperado, isso poderá fortalecer o dólar americano e conter os preços do ouro.
Resumo: Atualmente, o ouro encontra-se num padrão volátil de baixa. Recomenda-se vender a descoberto na máxima da recuperação como ideia principal de negociação e utilizar estritamente o stop loss. Os conservadores podem esperar que a tendência se torne clara após a decisão da Fed antes de fazerem uma projeção.