"WEG-WEGE3- relatório detalhado 1T2024 até 4t2025 atualizado"
📊 Relatório Detalhado – WEG (WEGE3)
Período: 1T2024 a 4T2025
1. Principais Múltiplos de Mercado e Indicadores
Nota: Os documentos fornecidos não incluem dados de cotação de mercado atualizados (preço da ação ou valor de mercado). Portanto, múltiplos como P/L, EV/EBITDA, P/VPA e Dividend Yield não podem ser calculados exclusivamente com estas fontes. Recomenda-se consulta em plataformas financeiras em tempo real.
Indicadores disponíveis nos resultados da companhia:
⚙️ Margem EBITDA: Resiliente, variando entre 21,4% e 22,9% nos oito trimestres. No 4T2025, encerrou em 22,4%.
🏭 ROIC: Alta geração de valor, mas com acomodação natural devido ao ciclo de expansão (CAPEX + aquisições). De 38,9% (1T2024) para 32,5% (4T2025).
💵 Dividendos e JCP:
JCP trimestral + dividendos complementares semestrais.
1º semestre de 2025: distribuição de R$ 1,45 bi (46,3% do lucro).
Final de 2025: proposta de distribuição de R$ 3,81 bi (59,8% do lucro líquido) + R$ 5,19 bi extraordinários de Reservas de Lucros (pagos em até 3 anos).
🔄 ROE: Não explicitamente calculado, mas suportado por lucro líquido robusto e crescente.
2. Linha do Tempo de Resultados Trimestrais (1T2024 – 4T2025)
📅 1T2024
Receita Líquida: R$ 8,03 bi (+4,4% a/a)
EBITDA: R$ 1,77 bi | Margem: 22,0% (+0,1 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,32 bi (+1,6% a/a)
✨ Destaque: Custos estabilizados e bom mix exportador
📅 2T2024
Receita Líquida: R$ 9,27 bi (+13,5% a/a)
EBITDA: R$ 2,12 bi | Margem: 22,9% (+0,5 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,44 bi (+5,4% a/a)
✨ Destaque: Consolidação dos negócios da Regal Rexnord
📅 3T2024
Receita Líquida: R$ 9,85 bi (+22,1% a/a)
EBITDA: R$ 2,22 bi | Margem: 22,6% (+1,1 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,57 bi (+20,4% a/a)
✨ Destaque: Forte aceleração no mercado externo (+40,6%)
📅 4T2024
Receita Líquida: R$ 10,82 bi (+26,4% a/a)
EBITDA: R$ 2,38 bi | Margem: 22,1% (+0,7 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,69 bi (-2,9% a/a)
✨ Destaque: Crescimento solar centralizado e pressão do cobre
📅 1T2025
Receita Líquida: R$ 10,07 bi (+25,5% a/a e -6,9% t/t)
EBITDA: R$ 2,17 bi | Margem: 21,6% (-0,4 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,54 bi (+16,4% a/a)
✨ Destaque: Demanda global em T&D e integração de marcas
📅 2T2025
Receita Líquida: R$ 10,20 bi (+10,1% a/a e +1,3% t/t)
EBITDA: R$ 2,25 bi | Margem: 22,1% (-0,8 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,59 bi (+10,4% a/a)
✨ Destaque: Rentabilidade consistente frente às incertezas
📅 3T2025
Receita Líquida: R$ 10,27 bi (+4,2% a/a e +0,6% t/t)
EBITDA: R$ 2,27 bi | Margem: 22,2% (-0,4 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,65 bi (+4,5% a/a)
✨ Destaque: Geração de caixa robusta (R$ 4,23 bi em 9M25)
📅 4T2025
Receita Líquida: R$ 10,24 bi (-5,3% a/a e -0,2% t/t)
EBITDA: R$ 2,29 bi | Margem: 22,4% (+0,3 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,58 bi (-6,3% a/a)
✨ Destaque: Eficiência operacional no exterior sustentando margens
3. Análise Contextual
🌍 Fatores Macroeconômicos e Setoriais
Incertezas políticas e volatilidade cambial.
Forte demanda em Transmissão e Distribuição (T&D) na América do Norte.
Redução de projetos de geração eólica no Brasil.
Pressão de custos de matérias-primas (especialmente cobre).
🚀 Expansão Internacional, M&A e Investimentos
Aquisições: Volt Electric Motors (Turquia), Heresite (EUA), REIVAX (global), Sanelec (Índia), Tupi Mob (mobilidade elétrica).
CAPEX: Modernização em Brasil, México, Colômbia e China.
Verticalização: Projeto em Linhares (ES) – R$ 160 mi para fabricação de fios e maior eficiência produtiva.
🏆 Performance Frente aos Concorrentes
Estratégia de diversificação de produtos e flexibilidade produtiva.
Parques fabris em regiões-chave mitigaram variações cambiais e barreiras tarifárias.
Margens resilientes em cenário global de pressão de custos.
4. Conclusão
📌 Síntese da Evolução
Crescimento forte em 2024 (~25% a/a).
Transição para rentabilidade madura em 2025.
Mesmo com queda de receita (-5,3% no 4T2025), EBITDA manteve resiliência (-4,0%) e margem expandiu para 22,4%.
🔮 Perspectivas Futuras
Integração das aquisições recentes (Volt, Regal Rexnord, Reivax, Sanelec).
Investimentos em T&D no México e EUA posicionam a empresa para ciclo de renovação elétrica no hemisfério norte.
ROIC ajustado (~32%) ainda em patamar excepcional.
⚠️ Pontos Fortes e Riscos
Fortalezas:
💰 Geração de caixa operacional: R$ 6,45 bi em 2025.
🌍 Resiliência geográfica e verticalização produtiva.
📈 Política de retorno ao acionista robusta (incluindo pagamentos extraordinários).
Riscos:
⛓️ Volatilidade de commodities metálicas (aço e cobre).
🔄 Integração de múltiplas aquisições em culturas distintas.
📉 Possível desaceleração da demanda global (queda do top-line no fim de 2025).
📊 Relatório Detalhado – WEG (WEGE3)
Período: 1T2024 a 4T2025
1. Principais Múltiplos de Mercado e Indicadores
Nota: Os documentos fornecidos não incluem dados de cotação de mercado atualizados (preço da ação ou valor de mercado). Portanto, múltiplos como P/L, EV/EBITDA, P/VPA e Dividend Yield não podem ser calculados exclusivamente com estas fontes. Recomenda-se consulta em plataformas financeiras em tempo real.
Indicadores disponíveis nos resultados da companhia:
⚙️ Margem EBITDA: Resiliente, variando entre 21,4% e 22,9% nos oito trimestres. No 4T2025, encerrou em 22,4%.
🏭 ROIC: Alta geração de valor, mas com acomodação natural devido ao ciclo de expansão (CAPEX + aquisições). De 38,9% (1T2024) para 32,5% (4T2025).
💵 Dividendos e JCP:
JCP trimestral + dividendos complementares semestrais.
1º semestre de 2025: distribuição de R$ 1,45 bi (46,3% do lucro).
Final de 2025: proposta de distribuição de R$ 3,81 bi (59,8% do lucro líquido) + R$ 5,19 bi extraordinários de Reservas de Lucros (pagos em até 3 anos).
🔄 ROE: Não explicitamente calculado, mas suportado por lucro líquido robusto e crescente.
2. Linha do Tempo de Resultados Trimestrais (1T2024 – 4T2025)
📅 1T2024
Receita Líquida: R$ 8,03 bi (+4,4% a/a)
EBITDA: R$ 1,77 bi | Margem: 22,0% (+0,1 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,32 bi (+1,6% a/a)
✨ Destaque: Custos estabilizados e bom mix exportador
📅 2T2024
Receita Líquida: R$ 9,27 bi (+13,5% a/a)
EBITDA: R$ 2,12 bi | Margem: 22,9% (+0,5 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,44 bi (+5,4% a/a)
✨ Destaque: Consolidação dos negócios da Regal Rexnord
📅 3T2024
Receita Líquida: R$ 9,85 bi (+22,1% a/a)
EBITDA: R$ 2,22 bi | Margem: 22,6% (+1,1 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,57 bi (+20,4% a/a)
✨ Destaque: Forte aceleração no mercado externo (+40,6%)
📅 4T2024
Receita Líquida: R$ 10,82 bi (+26,4% a/a)
EBITDA: R$ 2,38 bi | Margem: 22,1% (+0,7 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,69 bi (-2,9% a/a)
✨ Destaque: Crescimento solar centralizado e pressão do cobre
📅 1T2025
Receita Líquida: R$ 10,07 bi (+25,5% a/a e -6,9% t/t)
EBITDA: R$ 2,17 bi | Margem: 21,6% (-0,4 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,54 bi (+16,4% a/a)
✨ Destaque: Demanda global em T&D e integração de marcas
📅 2T2025
Receita Líquida: R$ 10,20 bi (+10,1% a/a e +1,3% t/t)
EBITDA: R$ 2,25 bi | Margem: 22,1% (-0,8 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,59 bi (+10,4% a/a)
✨ Destaque: Rentabilidade consistente frente às incertezas
📅 3T2025
Receita Líquida: R$ 10,27 bi (+4,2% a/a e +0,6% t/t)
EBITDA: R$ 2,27 bi | Margem: 22,2% (-0,4 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,65 bi (+4,5% a/a)
✨ Destaque: Geração de caixa robusta (R$ 4,23 bi em 9M25)
📅 4T2025
Receita Líquida: R$ 10,24 bi (-5,3% a/a e -0,2% t/t)
EBITDA: R$ 2,29 bi | Margem: 22,4% (+0,3 pp a/a)
Lucro Líquido: R$ 1,58 bi (-6,3% a/a)
✨ Destaque: Eficiência operacional no exterior sustentando margens
3. Análise Contextual
🌍 Fatores Macroeconômicos e Setoriais
Incertezas políticas e volatilidade cambial.
Forte demanda em Transmissão e Distribuição (T&D) na América do Norte.
Redução de projetos de geração eólica no Brasil.
Pressão de custos de matérias-primas (especialmente cobre).
🚀 Expansão Internacional, M&A e Investimentos
Aquisições: Volt Electric Motors (Turquia), Heresite (EUA), REIVAX (global), Sanelec (Índia), Tupi Mob (mobilidade elétrica).
CAPEX: Modernização em Brasil, México, Colômbia e China.
Verticalização: Projeto em Linhares (ES) – R$ 160 mi para fabricação de fios e maior eficiência produtiva.
🏆 Performance Frente aos Concorrentes
Estratégia de diversificação de produtos e flexibilidade produtiva.
Parques fabris em regiões-chave mitigaram variações cambiais e barreiras tarifárias.
Margens resilientes em cenário global de pressão de custos.
4. Conclusão
📌 Síntese da Evolução
Crescimento forte em 2024 (~25% a/a).
Transição para rentabilidade madura em 2025.
Mesmo com queda de receita (-5,3% no 4T2025), EBITDA manteve resiliência (-4,0%) e margem expandiu para 22,4%.
🔮 Perspectivas Futuras
Integração das aquisições recentes (Volt, Regal Rexnord, Reivax, Sanelec).
Investimentos em T&D no México e EUA posicionam a empresa para ciclo de renovação elétrica no hemisfério norte.
ROIC ajustado (~32%) ainda em patamar excepcional.
⚠️ Pontos Fortes e Riscos
Fortalezas:
💰 Geração de caixa operacional: R$ 6,45 bi em 2025.
🌍 Resiliência geográfica e verticalização produtiva.
📈 Política de retorno ao acionista robusta (incluindo pagamentos extraordinários).
Riscos:
⛓️ Volatilidade de commodities metálicas (aço e cobre).
🔄 Integração de múltiplas aquisições em culturas distintas.
📉 Possível desaceleração da demanda global (queda do top-line no fim de 2025).
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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