O volume vertical da última semana continua aumentando, indicando um interesse crescente na moeda. Observando as últimas 20 semanas, percebe-se que esse volume vem subindo desde 24/02/2025, acompanhado por uma desaceleração na queda da cotação.
Atualmente, o preço se encontra próximo à média móvel simples de 1 ano e dentro da faixa de volume horizontal mais forte desse período. Esse contexto sugere que o desafio à resistência da média móvel simples de 3 meses está prestes a ser testado.
Terá força para romper essa barreira?
Sem entrar no mérito dos fundamentos que poderiam justificar uma alta, dado que o cenário macroeconômico interno e externo segue complicado, o mercado parece estar à espera de um driver que injete volume e provoque uma desvalorização do Real.
Visão Diário (Volume das últimas 20 semanas):
Retângulos menores: Heiken Ashi Semanal
Retângulos maiores: Heiken Ashi Mensal
Período de Zig Zag: 1 mês
Visão Semanal (Volume dos últimos 20 meses):
Retângulos menores: Heiken Ashi Mensal
Retângulos maiores: Heiken Ashi Trimestral
Período de Zig Zag: 3 meses
Atualmente, o preço se encontra próximo à média móvel simples de 1 ano e dentro da faixa de volume horizontal mais forte desse período. Esse contexto sugere que o desafio à resistência da média móvel simples de 3 meses está prestes a ser testado.
Terá força para romper essa barreira?
Sem entrar no mérito dos fundamentos que poderiam justificar uma alta, dado que o cenário macroeconômico interno e externo segue complicado, o mercado parece estar à espera de um driver que injete volume e provoque uma desvalorização do Real.
Visão Diário (Volume das últimas 20 semanas):
Retângulos menores: Heiken Ashi Semanal
Retângulos maiores: Heiken Ashi Mensal
Período de Zig Zag: 1 mês
Visão Semanal (Volume dos últimos 20 meses):
Retângulos menores: Heiken Ashi Mensal
Retângulos maiores: Heiken Ashi Trimestral
Período de Zig Zag: 3 meses
Trade ativo
USDBRL - Rompimento e expectativa.A cotação rompeu hoje a linha de tendência de queda que vinha desde o último topo em 18/12/2024 e segue agora para testar a média móvel simples de 3 meses (linha amarela), onde encontrará resistência.
Analisando possíveis drivers, chama atenção essa retomada de alta, especialmente considerando que os EUA, sob Trump, anunciaram uma nova guerra comercial tarifária, o que tende a gerar turbulências. O reflexo disso já pode ser observado no SPX, que apresentou quedas acentuadas nos últimos dois dias.
Por aqui, o Brasil segue sua tradição de desperdiçar oportunidades. A falta de controle fiscal e as medidas keynesianas do governo para impulsionar o crescimento mantêm a desconfiança do mercado, o que também impacta o câmbio.
O volume confirma o aumento da demanda e reforça a região de interesse entre 5,40 e 5,80.
Agora, resta aguardar a próxima semana!
Nota
USDBRL – Nova ExpansãoDando continuidade à análise, tivemos entre ontem e hoje a confirmação da manutenção da tendência de alta do dólar, após um breve período de retração e acumulação iniciado em 18/12/2024.
Na sexta-feira, 04/04/2025, já havíamos observado o rompimento da linha de tendência de baixa. Na ocasião, destaquei que nesta semana o preço testaria a resistência da média móvel simples de 3 meses (linha amarela).
Ontem, 07/04/2025, essa resistência foi testada e rompida, assim como a média de H&L do Heiken Ashi mensal, o que confirma a retomada da tendência de alta.
Além disso, minha análise considerou as faixas de volume horizontal — onde o preço encontrou suporte — e a alteração agora mais evidente no volume vertical. Observando as últimas 20 semanas, esse volume está em 10,74%, o dobro da média, o que reforça a força do movimento atual.
Outro indicador importante utilizado é o canal de Donchian de 3 meses. Houve também o rompimento da linha média do canal, sinalizando o início de uma nova tendência de alta de longo prazo. Essa hipótese será confirmada com o rompimento da faixa dos 25% e, posteriormente, do topo do canal.
Ressalto ainda que a média móvel simples de 1 ano foi tocada recentemente, funcionando como base para o pullback observado.
Como fatores externos, destaca-se a atuação da Casa Branca em relação às tarifas. Internamente, o cenário segue extremamente desfavorável ao Real, tanto pela irresponsabilidade fiscal quanto pela ausência de um direcionamento econômico claro por parte do governo.
Nota
USDBRL - Que dia!Reação do mercado ao anúncio da Casa Branca:
O anúncio da suspensão de tarifas por 90 dias pela Casa Branca teve um impacto positivo no mercado, resultando na valorização do real frente ao dólar. A cotação do dólar, que estava em BRL 6,09, recuou para BRL 5,87. Esse movimento reflete a sensibilidade do mercado a notícias que afetam o comércio internacional e as políticas econômicas.
Análise técnica e comportamento das médias móveis:
A retomada da força vendedora levou o dólar a testar a Média Móvel Simples (MMS) de 3 meses, que agora atua como resistência. As médias móveis frequentemente servem como níveis dinâmicos de suporte ou resistência. A análise técnica disponível indica que o USDBRL enfrentou desafios ao tentar romper essa média móvel hoje, sugerindo uma possível contenção na retomada de baixa.
Volume de negociação:
O aumento no volume diário de negociações, se igualando os dois dias anteriores, indica uma intensificação das atividades no mercado de câmbio. Volumes elevados em pontos críticos, como testes de médias móveis, podem sinalizar tentativas de rompimento ou reversão de tendência.
Faixa de volume horizontal entre BRL 5,75 e BRL 5,90:
A concentração de aproximadamente 40% do volume de negociações nessa faixa de preço nas últimas 20 semanas sugere uma zona de consolidação, onde há equilíbrio entre compradores e vendedores. Essas áreas são importantes, pois rompimentos acima ou abaixo podem indicar o próximo movimento significativo do preço.
Expectativa de retomada de alta do dólar:
Apesar do dia de hoje, minha expectativa de continuidade na alta do dólar se mantém enquanto as médias acima não forem rompidas. Embora haja força de contenção, a demanda subjacente recente pode levar a uma retomada da valorização do dólar em relação ao real. os próximos dois dias serão importantes para uma melhor avaliação.
Nota
💱 USDBRL – Suporte na Média Móvel Simples de 3 MesesApós a suspensão de tarifas pelos EUA sob decisão de Trump, o mercado reagiu com euforia, com retomadas nos índices como o S&P 500 e valorização de moedas frente ao dólar.
📈 Mas a pergunta essencial permanece: essa euforia se sustenta?
Vários analistas de fundamentos vêm tratando o evento como um ponto de inflexão estrutural de longo prazo.
🔍 No entanto, muitos deles ignoram a análise técnica — o que considero um erro.
📊 A experiência mostra que os drivers econômicos se somam aos ciclos gráficos, e não os substituem.
🔎 Situação Atual
✅ O S&P 500 ainda não recuperou as médias móveis perdidas desde o topo.
✅ O dólar frente ao real segue acima de suas médias móveis após retomar tendência de alta.
❓ Isso significa que o dólar não pode cair?
🧠 Claro que não. Análise técnica não é vidência — é estudo de probabilidades com base em padrões recorrentes.
🕒 Gráfico de 60 minutos mostra:
📌 Suporte da MMS de 3 meses:
Desde o rompimento ascendente em 07/04/2025, a cotação testou essa média por quatro vezes.
📉 O último candle foi mais um desses testes — sinal de que há demanda sustentando a região de suporte.
⬇️ Perda das médias móveis exponenciais de 2 semanas e 1 mês:
Essa faixa (em preto, acima da cotação) foi rompida para baixo.
📉 Como ensina o sueco Kristjan Kullamägi, esse tipo de movimento nunca é um bom sinal técnico.
⚠️ Tentativa de perda de suportes técnicos adicionais:
Média de topos e fundos do Heiken Ashi semanal
50% dos canais de Donchian de 1 mês
🔬 Ambas ainda estão em observação.
📉 Volume e Consolidação
🔈 Volume vertical:
Nenhum destaque desde 14/04/2025 — indica ausência de interesse institucional em grandes movimentos no curto prazo.
📊 Volume horizontal (últimos 20 dias):
Forte concentração entre 5,82 e 5,92, exatamente onde a cotação está trabalhando.
🧩 Essa combinação reforça a hipótese de que o mercado está defendendo a atual faixa de preços, sem pressa em alterar a tendência.
⚖️ Importância da MMS de 3 Meses
Essa média costuma funcionar como divisor de águas para movimentos de médio prazo.
🔽 Agora que virou suporte, é natural que haja resistência à sua perda.
📭 A falta de volume para impulsionar movimentos de queda + forte concentração de negócios =
👉 Estabilidade e indecisão, não reversão.
📉 Drivers Fundamentais: Nenhum Apoio ao Real
💸 Fiscal brasileiro deteriorado:
O próprio governo já admite que o Arcabouço Fiscal falhou
Problemas com precatórios em 2027 são mais um sinal de desorganização
🎭 Tentativas populistas:
Programas assistencialistas em energia, saúde e habitação
Lembra o keynesianismo desordenado do início do governo Dilma
🌍 Ambiente externo instável:
O único freio à valorização do dólar parece ser a Casa Branca, com decisões pontuais que contêm a alta
📈 Expectativas
Apesar da dificuldade em afirmar que o dólar subirá com convicção, o fato de a MMS de 3 meses ter sido testada quatro vezes sem ser rompida indica defesa ativa da cotação atual.
📌 Mesmo que o mercado demonstre receio de acelerar a alta, enquanto:
A cotação estiver acima da MMS de 3 meses, e
Não houver mudança relevante na dinâmica de volume
🧭 Mantenho a expectativa de que o par testará novamente a região de 6,13, onde estão seus topos recentes.
🧠 Conclusão
Sem vidência. Sem emoção. Apenas leitura de contexto e probabilidades.
📚📈
Nota
💵 USDBRL – Perda da MMS de 3 MesesA cotação do dólar perdeu, no dia 22/04/2025, o suporte representado pela Média Móvel Simples (MMS) de 3 meses 📉 (linha amarela). Hoje, o preço foi testar a MMS de 1 ano 🟣 (linha roxa), que funciona como um suporte mais robusto.
Além disso, a Linha de Tendência de Baixa (LTB) traçada desde 19/12/2024 (linha pontilhada vermelha) também passa a atuar como suporte adicional 🛡️.
🔍 Análise de Volume:
Volume vertical: Ainda segue flat, sem grandes destaques acima da média dos últimos 20 dias.
Volume horizontal: Aponta zonas de interesse em 5,90 e 5,75, onde há maior concentração de negócios.
📈 Para uma retomada da alta, será necessário que a cotação:
Rompa as médias exponenciais de 2 semanas e 1 mês;
Supere novamente a MMS de 3 meses;
E ultrapasse a LTB iniciada em 08/04/2025 (linha pontilhada azul).
Até que esses movimentos se confirmem, a visão que antes era otimista com uma possível reversão para alta, agora reconhece a dificuldade da cotação ganhar força no curto prazo.
🔄 Possível mudança de cenário:
Talvez um novo driver, seja nos EUA ou no Brasil, possa alterar a atual inércia do volume e trazer um novo fôlego ao mercado.
Nota
Complemento da Nota anterior.Gráfico Diário:
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As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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