Доходность американских трежерис достигла минимума в 2014 году. На уровне в 2% сформирована разворотная модель "перевернутая голова и плечи", и в настоящий момент заканчивается формирование правого плеча. Неделю назад, во время серьезных распродаж на фондовом рынке США наблюдалась покупки трежерис , те. переход из акций в облигации, что и дало снижение доходности. Тем не менее, все это снижение доходности было нивелировано встречными продажами, среди которых могли быть и продажи на сумму в 106 млрд. долларов от Китая. Так или иначе на недельном графике можно видеть в правом плече превосходную модель разворота типа "рассвет в облаках" и немного не дотягивающую до модели "поглощение внизу". Завершение формирования модели позволяет ожидать дальнейший рост доходности и с целью в 3% к концу 2015 года. И соотвественно позволяет сделать вывод о повышении ставки ФРС в сентябре, что и станет толчком к повышению доходности в трежерис. Рекомендации - выход из трежерис.
интересно.. но то чтоо она достигает минимумов не новость - она уже 20 лет падает... кстати это включая моменты повышения ставок. зачастую даже при этом она может продолжить падать (еще Гринспан заметил, что при повышении ставок доходность реагирует вяло а потом продолжает снижаться - именно 10-летних. Он это связывает с глобальными дефляционными давлениями)