AFCordeiro

TCSA3 Aposta interessante!

Viés de alta
BMFBOVESPA:TCSA3   TECNISA ON NM
TCSA3 Entrada em 0,73 com primeiro objetivo aos 0,86 segundo aos 0,98
O stop ficaria marcado em 0,70.
Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,50% acima do ponto de entrada gráfico) sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada.

Para position alvo fica marcado em 1.618 de fibo aos R$ 2,08

Em análise fundamentalista os riscos para o setor incluem: 1) alto grau de sensibilidade às condições macroeconômicas brasileiras, especialmente taxas de juros e disponibilidade geral de financiamento hipotecário; 2) mudanças no ambiente regulatório; e 3) administração de um longo ciclo de capital de giro. Os riscos para a Tecnisa incluem 1) maior concentração em SP ; 2) pagamento a mais nas aquisições de terrenos.

Metodologia de avaliação
Meta de preço a prazo de 12 meses é baseada em uma estrutura de IRR de modelo de desconto de dividendo ( DDM ) de 3 anos, na qual considero não apenas um múltiplo de saída normalizado (P / TBV, atribuído pelo modelo de crescimento de Gordon de 1 estágio) mas também o carry de médio prazo (ou seja, pagamentos de dividendos e / ou crescimento de TBVPS) chegamos ao preço justo de R$ 2,18 sendo assim a melhor saída do papel seria em 1,618 de fibo a R$ 2,08.

Análise reflete apenas minha opinião pessoal e não é indicação de compra ou venda.

Comentários

Sair ou não sair antes do grupamento??? Queria muito uma opinião sobre esse grupamento, estou com PM em R$1,80
Resposta
eduanclau leandrotz
@leandrotz, meu PM também está alto 1,48, mas como são só 1k de ações vou aguardar, mas se passar de 1,00 antes de agrupar saio e assumo o prejuízo.
+2 Resposta