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NEOE3 - Energia para o futuro - Swing Trade Médio Prazo

Educacional
BMFBOVESPA:NEOE3   NEOENERGIA ON NM
Conhecendo a Empresa: A empresa atua no Brasil desde 1997, sendo atualmente uma das líderes do setor elétrico do país. Tem atualmente o Grupo Iberdrola como detentor do maior percentual da empresa como também nas tomadas de descisão. Presente em 18 estados, seus negócios estão divididos nas áreas de geração, transmissão, distribuição e comercialização. As suas distribuidoras, Coelba​ (BA), Celpe (PE), Cosern (RN) e Elektro ( SP / MS ), atendem a mais de 14 milhões de clientes, o equivalente a uma população superior a 34 milhões de pessoas.​
A Neoenergia possui 4,1 GW em geração​, sendo 90% de energia renovável, e está implementando mais 1 GW com a construção de novos parques eólicos. Em transmissão, são 679​ km de linhas em operação e 4.862 km em construção.

Cenário Atual: Por tratar-se de serviço básico e estritamente necessário, a Neoenergia manteve-se com excelentes resultados ao longo de 2020, apresentando aquisições importantes como a CEB ( Brasília) e adquirindo os maiores lotes negociados no leilão de transmissão ocorrido em Dezembro/2020. Com esse apetite para aquisições reforça a política de investimento do grupo Espanhol Iberdrola, que segue monitorando empresa/negócios estratégicos para melhoria da sinergia e otimização da sua operação.

Análise de Fundamentos: A empresa apresenta múltiplos interessantes, negociando atualmente com um preço igual ao seu Valor Patrimonial, e com P/SR bastante atrativo na casa de 0,72. O case apresenta um forte investimento e apetite a aquisições que proporcionem melhoria da receita como também do seu lucro líquido, tendo na sua estratégia a padronização de processos, engajamento e principalmente a inovação, demonstra uma excelente oportunidade de crescimento nos seus números contábeis.

Análise Técnica: Conforme observado no gráfico temos o preço apresentando uma correção e chegando a região de suporte da LTA, como também um suporte de demanda, levando a uma excelente probabilidade de continuidade de um canal de alta. Estando o preço em uma zona de confluência de análises: Região de suporte do Fractal do canal da LTA, zona de importância evidenciada pelo range formado em movimento de acumulação e com volume registrado nessa faixa de preço, como também região de retração de Fibonacci de 23.6, sendo um cruzamento que permite uma região de compra em uma região com boa margem de segurança e também excelente relação risco x retorno.

Entrada/Saída:
Ponto Ideal de Entrada: Observa-se no gráfico a confluência do suporte da LTA com a região de 23.6 de Fibonacci, sendo essa uma região importantíssima para monitoramento e entrada.
Alvos:
1 - Primeira opção com expectativa médio prazo com upside em média de 35% para saída total ou parcial;
2 - Segunda opção com expectativa médio/longo prazo com upside em torno de 50% para saída total;

Disclousure: A análise descrita acima não configura uma recomendação de investimento, tratando-se apenas do compartilhamento de estudo gráfico e de fundamentos com finalidade educacional.