Morning Call - 04/02/2026 - Ouro volta acima dos US$ 5.000/Onça

Agenda de Indicadores:
10:00 – BRA – PMI de Serviços S&P Global
10:15 – USA – Variação Mensal de Empregos Privados ADP
11:45 – USA – PMI de Serviços S&P Global
12:00 – USA – PMI Não-Manufatura ISM
12:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto da EIA
14:30 – BRA – Fluxo Cambial Estrangeiros

Agenda de Autoridades:
14:00 – USA – Thomas Barkin, do Fed de Richmond (Não Vota), discursa no Simpósio Econômico do Rotary Club de Aiken.
20:30 – USA – Lisa Cook, governadora do Fed (Vota), discursa sobre política monetária e perspectivas econômicas no Clube Econômico de Miami

Agenda de Balanços:
4:00 – UK – GSK - GlaxoSmithKline
8:45 – USA – Eli Lilly
8:55 – USA – Uber
18:0 – USA – Qualcomm
18:03 – USA – Alphabet - Google


Brasil



Acompanhe o Pré-Market de NY: EWZ VALE PBR ITUB BBD BSBR

Ativos brasileiros negociados na ActivTrades BRA50 MINDOLH2026

Fluxo Estrangeiro na B3

Em janeiro de 2026, os investidores estrangeiros aportaram mais de R$ 26,3 bilhões na B3, volume que supera todo o fluxo registrado ao longo de 2025, quando as entradas somaram R$ 25,4 bilhões.

O movimento reflete uma rotação global de capitais em direção aos mercados emergentes, impulsionada principalmente pela maior volatilidade política nos Estados Unidos, em meio às narrativas erráticas do presidente Donald Trump, além da expectativa de início do ciclo de cortes da Selic no Brasil.


Estados Unidos



Os futuros dos índices de Nova York — USA500, USAIND, USATEC e USARUS — sobem nesta terça-feira, sustentado pelo fim do shutdown e recompra de ações após a baixa da sessão anterior. O índice de volatilidade VIX $ACTIVTRADES:USAVIX opera em queda de 1,3%.


Fim do Shutdown nos EUA

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sancionou nesta quarta-feira o acordo de gastos que encerra a paralisação parcial do governo americano, concedendo aos legisladores mais tempo para negociar eventuais limites à política de imigração da Casa Branca.

O acordo havia sido aprovado no Senado por ampla margem bipartidária na semana passada e passou por margem estreita na Câmara dos Representantes, na terça-feira, com 217 votos a favor e 214 contra.

A nova legislação restaura o financiamento de áreas que estavam paralisadas, incluindo defesa, saúde, trabalho, educação, habitação e outras agências federais. Além disso, estende temporariamente o financiamento do Departamento de Segurança Interna até 13 de fevereiro, cujo orçamento havia expirado no último sábado.

O entendimento entre o governo Trump e os democratas inclui restrições a abordagens mais agressivas na política de imigração, em meio ao aumento das tensões políticas após o assassinato de dois cidadãos americanos por agentes federais em Minneapolis no mês passado.


A IA pode substituir os softwares tradicionais?

Desde a última sexta-feira, uma onda de vendas atingiu ações de empresas de análise de dados, serviços profissionais e software nos Estados Unidos, Europa e Ásia, após o lançamento de novos plug-ins de inteligência artificial da Anthropic para seu agente Claude Cowork. A novidade acendeu o debate sobre a possibilidade de a IA passar a criar seus próprios programas, reduzindo a dependência de softwares tradicionais.

O movimento expôs uma crescente seletividade dentro do setor de tecnologia. Segundo Ben Bennett, chefe de estratégia da L&G Asset Management, o mercado de IA começa a se dividir entre vencedores e perdedores relativos. “Vimos isso na semana passada, quando as ações da Microsoft recuaram apesar de resultados razoáveis, diante de temores de disrupção em seus negócios de software. Essa instabilidade se estendeu para esta semana, mostrando que o setor de tecnologia não é um vencedor universal e também possui áreas de fragilidade”, afirmou.

Em meio às preocupações, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, procurou minimizar os temores de que a inteligência artificial venha a substituir os softwares existentes. Em comentário feito ontem, Huang classificou essa visão como “ilógica” e defendeu que a evolução da IA depende, justamente, do uso das ferramentas já disponíveis.

“Existe essa noção de que as ferramentas da indústria de software estão em declínio e serão substituídas pela IA. Isso é a coisa mais ilógica do mundo, e o tempo provará isso”, afirmou. Segundo ele, uma IA ou um robô racional utilizaria ferramentas existentes em vez de reinventá-las do zero. “É por isso que os avanços mais recentes em IA estão relacionados ao uso de ferramentas, porque elas são projetadas para serem explícitas e eficientes”, concluiu.


Europa



As ações europeias — EURO50, GER40, GERMID50, ESP35, UK100, FRA40, ITA40 e SWI20 — abriram em alta nesta quarta-feira, levando alguns índices a novas máximas históricas, em meio a uma intensa agenda de resultados corporativos na região.

No noticiário corporativo, as ações do Santander recuam 3,4% após o banco anunciar a compra do credor regional americano Webster Bank por US$ 12,2 bilhões. Apesar da reação negativa do mercado, o banco espanhol divulgou lucro líquido de 3,76 bilhões de euros no quarto trimestre, acima das estimativas consensuais de 3,41 bilhões de euros, além de anunciar um novo programa de recompra de ações de 5 bilhões de euros.

Já a Novo Nordisk enfrenta um forte ajuste, com suas ações caindo cerca de 18% nas negociações iniciais, após a empresa antecipar a divulgação de seus resultados na terça-feira. A farmacêutica alertou para uma desaceleração no crescimento das vendas e dos lucros em 2026, pressionada por preços mais baixos nos Estados Unidos e pelo fim da exclusividade de seus medicamentos para perda de peso Wegovy e Ozempic em mercados-chave como China, Brasil e Canadá.

As ações do UBS também operam em baixa, com queda de 1,8%, mesmo após o maior banco da Suíça reportar lucro líquido de US$ 1,2 bilhão no quarto trimestre, alta anual de 56% e acima da projeção de US$ 919 milhões dos analistas.

Outras grandes empresas europeias também divulgaram seus resultados nesta manhã, incluindo Novartis, GSK, Infineon Technologies, Equinor, Crédit Agricole, Carlsberg e OMV, contribuindo para a movimentação dos mercados na abertura do pregão.


Ásia/Pacífico



Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: HKIND JP225 CHINAA50

Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram esta quarta-feira em alta, descolando de Wall Street, após a liquidação das ações de tecnologia nos Estados Unidos pesar sobre o sentimento dos traders globais.

Mais uma vez, os ganhos foram liderados pela Coreia do Sul, onde o índice Kospi KOSPI avançou 1,6%. As ações da Samsung Electronics subiram cerca de 1%, enquanto a SK Hynix destoou do movimento positivo e recuou 0,8%.

Na China, os principais índices — Shenzhen 399001, China A50 XIN9 e Shanghai 000001 — registraram altas de até 1,1%. Em Hong Kong, no entanto, as ações de tecnologia voltaram a recuar, limitando os ganhos do Hang Seng $HSI:HSI.

Em Taiwan, o índice TWSE 50 TW50 subiu 0,3%, apesar da queda de 0,8% nas ações da TSMC. Já na Austrália, o ASX 200 XJO avançou 0,8%, impulsionado por fortes ganhos no setor de mineração, com Rio Tinto e BHP saltando cerca de 4,5% cada.

A exceção na região foi o Japão, onde o índice Nikkei NI225 recuou 0,8%, pressionado principalmente pelas ações de tecnologia, que acompanharam a fraqueza observada no setor nos mercados americanos.