Morning Call - 29/06/2026 - EUA e Irã pausam ataques!

Agenda de Indicadores:
8:25 – BRA – Boletim Focus
11:30 – USA – Índice de Atividade das Empresas Fed Dallas


Brasil



Acompanhe o Pré-Market de NY: EWZ VALE PBR ITUB BBD BSBR

Ativos brasileiros negociados na ActivTrades BRA50 $ACTIVTRADES:MINDOLM2026


Estados Unidos



Os futuros dos principais índices de Nova York — USA500, USAIND, USATEC e USARUS — operam em alta nesta segunda-feira, com o setor de tecnologia liderando a recuperação, em meio ao alívio provocado pela redução das tensões entre Estados Unidos e Irã e à expectativa de retomada das negociações diplomáticas entre os dois países.

Segundo autoridades americanas, Washington e Teerã concordaram em reduzir as hostilidades após os confrontos registrados no fim de semana, reabrindo espaço para uma nova rodada de negociações destinada a preservar o acordo de paz provisório firmado no início do mês. A perspectiva de menor risco geopolítico contribuiu para reduzir a demanda por ativos defensivos e sustentou a melhora do apetite por risco nos mercados globais.

Apesar da melhora do sentimento, investidores continuam atentos à situação no Oriente Médio. Qualquer novo episódio de escalada militar poderá interromper o processo diplomático e reacender preocupações com o fornecimento global de petróleo, fator que permanece como um dos principais riscos para a inflação e para a política monetária.

Segundo Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com: "As declarações de ambos os lados antes da abertura dos mercados indicam disposição para interromper os ataques e retomar as negociações. Esse movimento fortalece a percepção de que o governo americano fará o possível para evitar uma nova disparada do petróleo e preservar o bom desempenho dos mercados financeiros."

No ambiente corporativo, as atenções permanecem concentradas sobre as gigantes de tecnologia. Após a forte correção registrada na semana passada, o mercado continua debatendo até que ponto os investimentos bilionários em infraestrutura de inteligência artificial conseguirão gerar retorno suficiente para justificar as atuais avaliações do setor.

Entre as chamadas "Sete Magníficas", a Apple segue pressionada. As ações da companhia apresentam desempenho inferior ao dos demais grandes nomes do setor após acumularem queda de 4,8% na última semana. A recente decisão da empresa de elevar os preços do iPad e do MacBook, em resposta ao aumento dos custos de memória e componentes utilizados em equipamentos de IA, reforçou preocupações sobre possíveis impactos na demanda do consumidor.

Para Fabien Yip, analista da IG: "Se os consumidores reduzirem o ritmo de compras diante dos reajustes de preços, o crescimento da demanda por chips poderá desacelerar, levando o mercado a questionar se os lucros projetados para o setor continuarão sustentando as atuais avaliações."

No campo macroeconômico, os investidores continuam monitorando as perspectivas para a política monetária americana. O mercado ainda trabalha com a expectativa de pelo menos um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve até o final do ano, cenário que poderá ser reavaliado após a divulgação do relatório oficial de emprego (Payroll) de junho, prevista para esta semana.

Entre os destaques do pré-mercado, as ações da SpaceX avançam 1,2% depois que a Nasdaq confirmou que a companhia será incluída no índice Nasdaq 100 a partir de 7 de julho, ampliando sua visibilidade entre investidores institucionais.

Já a Viridian Therapeutics dispara 12,7% após receber da Food and Drug Administration (FDA) a aprovação para comercialização de seu tratamento destinado a pacientes com doença ocular da tireoide, impulsionando o setor de biotecnologia.


Europa



Os principais índices acionários da Europa — EURO50, GER40, GERMID50, ESP35, UK100, FRA40, ITA40 e SWI20 — operam sem direção única nesta segunda-feira. O mercado encontra suporte na recuperação das ações de tecnologia, enquanto os traders seguem monitorando a frágil trégua entre Estados Unidos e Irã após uma nova escalada das tensões no Oriente Médio durante o fim de semana.

O Euro Stoxx 50 EURO50 recua cerca de 0,1%, enquanto o DAX GER40, da Alemanha, avança 0,1%, refletindo um ambiente de cautela diante da combinação de fatores geopolíticos e corporativos.

O setor de tecnologia lidera os ganhos do STOXX 600, com alta de aproximadamente 1,4%, recuperando parte das perdas registradas na semana passada, quando sofreu sua maior queda semanal desde meados de março.

O principal destaque individual é a Nagarro, cujas ações dispararam 91% após a indiana Persistent Systems anunciar uma oferta de € 81 por ação para adquirir a companhia especializada em engenharia digital e soluções de inteligência artificial.

Entre as empresas de semicondutores, a recuperação também é expressiva. A Soitec sobe 7,2%, enquanto a STMicroelectronics avança 3,6%, acompanhando a melhora do sentimento em relação ao setor de chips após a recente realização de lucros observada nos mercados globais.

Segundo Florian Ielpo, chefe de gestão de portfólio macro e multiativos da Lombard Odier Investment Management: "Para que as ações europeias iniciem um novo ciclo de valorização consistente, será necessário observar um impacto mais evidente dos ganhos de produtividade proporcionados pela inteligência artificial sobre os lucros das empresas. Até o momento, essa transformação ainda não se materializou de forma significativa na Europa."

Apesar dessa avaliação, o setor europeu de tecnologia continua entre os destaques de 2026 e caminha para registrar o melhor desempenho trimestral dentro do índice STOXX 600. Além disso, o segmento tem superado o setor de tecnologia do S&P 500, beneficiado por uma menor exposição às grandes empresas de software e pela percepção de que as companhias europeias apresentam menor dependência de financiamento por dívida para expandir seus investimentos em inteligência artificial.

No cenário geopolítico, os traders acompanham atentamente a evolução das negociações entre Estados Unidos e Irã. O petróleo Brent permanece negociado acima de US$ 73 por barril, enquanto o mercado avalia a solidez do cessar-fogo firmado após novos confrontos registrados durante o fim de semana. A expectativa é de que ambas as partes retomem as negociações diplomáticas nos próximos dias.

O ambiente de menor tensão também reforçou o otimismo de parte das instituições financeiras. O JP Morgan tornou-se a mais recente grande casa de análise a elevar sua projeção para as ações europeias até o final do ano, citando melhora nas perspectivas macroeconômicas e redução dos riscos ligados aos preços da energia.

Ao longo da semana, as atenções também estarão voltadas para o Fórum do Banco Central Europeu, em Sintra, Portugal. O evento reunirá os principais dirigentes das maiores autoridades monetárias do mundo, incluindo a presidente do BCE, Christine Lagarde, e o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, cujos discursos poderão oferecer novas sinalizações sobre os próximos passos da política monetária global.


Ásia/Pacífico



Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: HKIND JP225 CHINAA50

Os mercados da Ásia-Pacífico iniciaram a semana majoritariamente em alta, com as bolsas chinesas liderando os ganhos da região. O movimento foi impulsionado por uma forte rotação setorial, à medida que os traders ampliaram suas apostas para segmentos como saúde, consumo e semicondutores, reduzindo a concentração das compras apenas nas empresas diretamente ligadas à inteligência artificial.

Os índices Shanghai 000001, Shenzhen 399001, China A50 XIN9 e Hang Seng HSI encerraram o pregão com ganhos de até 1,6%, refletindo uma melhora ampla no sentimento em relação aos ativos chineses.

O destaque ficou para o mercado doméstico da China. O setor de bens de consumo essenciais avançou 3,4%, registrando sua maior alta em cinco meses, enquanto o índice do setor de saúde disparou 6,3%, alcançando seu melhor desempenho desde outubro de 2024.

No segmento de tecnologia, o índice STAR 50, referência para empresas inovadoras listadas em Shanghai, saltou 4,6%, impulsionado principalmente pelas fabricantes de semicondutores e fornecedores de equipamentos para produção de chips.

O entusiasmo ganhou força após expectativas de que a estreia da CXMT, principal fabricante chinesa de chips de memória, possa acelerar o fortalecimento da cadeia doméstica de semicondutores. Após o fechamento do mercado, a Reuters informou que a companhia assinou um contrato de fornecimento de longo prazo superior a 20 bilhões de yuans com a Tencent Holdings, reforçando a perspectiva de expansão da indústria local de memória.

Nas demais bolsas da região, o desempenho foi mais moderado. O Nikkei NI225, do Japão, avançou 0,2%, enquanto o TWSE 50 TW50, de Taiwan, subiu 0,9%, sustentado pelo bom desempenho das empresas de tecnologia.

Na Coreia do Sul, o Kospi KOSPI reduziu as perdas ao longo da sessão e encerrou com leve baixa de 0,2%. O mercado reagiu às declarações do presidente Lee Jae Myung, que anunciou um plano de investimentos de aproximadamente US$ 520 bilhões por parte da Samsung Electronics, da SK Hynix e de seus principais fornecedores para a construção de duas novas fábricas de semicondutores, reforçando a estratégia do país para consolidar sua liderança global no setor.

Na Austrália, o ASX 200 XJO avançou 0,7%, com ganhos distribuídos entre todos os principais setores da economia, refletindo um ambiente de maior apetite ao risco em toda a região.