Fazendo uma análise a partir das cotações registradas de 2018 em diante, podemos perceber a formação do padrão gráfico “Cunha Ascendente como padrão de Reversão de Baixa” que precedeu ao pânico ocasionado pela pandemia de COVID-19 em 2020.
A projeção baixista deste padrão gráfico já evidenciava o que poderia acontecer e que na verdade efetivamente aconteceu, saindo das máximas de R$ 21,92 em março de 2019, para as mínimas de R$ 10,98 no auge da pandemia em março de 2020. Perceba que a projeção era em R$ 9,82, um preço-alvo muito mais alarmista do que o “Sr. Mercado” vem oferecendo.
Desde então as cotações não mais se recuperaram para os preços de antes da pandemia, mas encontrou uma significativa região de suporte entre R$ 10,98 e R$ 10,05.
E, traçando uma LTB (Linha de Tendência de Baixa), conectada à essa região de suporte, podemos perceber que possivelmente possa ser o padrão gráfico “Triângulo Ascendente” em formação. Para que ele seja confirmado será necessária fazer o efetivo rompimento da linha superior do triângulo, que é a LTB.
Portanto, espera-se que haja reversão da tendência de alta.
Um ponto importante de BRSR3 é quanto aos indicadores de valuation, na qual é preciso passar por critérios rigorosos de avaliação. Para isso a companhia precisa estar sendo negociada 50% abaixo de sua máxima histórica e 50% abaixo de seu valor intrínseco, bem como com indicadores favoráveis, condição financeira suficientemente forte, estabilidade de lucros e possuir histórico de dividendos.
O preço atual cotado está barato, frente à sua máxima histórica (R$ 1.654,09) e ao seu valor intrínseco de R$ 30,89 (LPA = 1,93; e VPA = 21,97). Da mesma forma que seu P/VP é de 0,49 (abaixo de 1,50) e seu P/L é de 5,59 (abaixo de 15,00). Apesar de não possuir um balanço patrimonial suficientemente forte, ela possui estabilidade em seus lucros, gerando lucro líquido de modo regular nos últimos anos; e, também, possui um ótimo histórico de dividendos, pagando de modo consistente nos últimos anos.
Dessa forma, podemos considerar BRSR3 como um ativo de investimento para o longo prazo.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
A projeção baixista deste padrão gráfico já evidenciava o que poderia acontecer e que na verdade efetivamente aconteceu, saindo das máximas de R$ 21,92 em março de 2019, para as mínimas de R$ 10,98 no auge da pandemia em março de 2020. Perceba que a projeção era em R$ 9,82, um preço-alvo muito mais alarmista do que o “Sr. Mercado” vem oferecendo.
Desde então as cotações não mais se recuperaram para os preços de antes da pandemia, mas encontrou uma significativa região de suporte entre R$ 10,98 e R$ 10,05.
E, traçando uma LTB (Linha de Tendência de Baixa), conectada à essa região de suporte, podemos perceber que possivelmente possa ser o padrão gráfico “Triângulo Ascendente” em formação. Para que ele seja confirmado será necessária fazer o efetivo rompimento da linha superior do triângulo, que é a LTB.
Portanto, espera-se que haja reversão da tendência de alta.
Um ponto importante de BRSR3 é quanto aos indicadores de valuation, na qual é preciso passar por critérios rigorosos de avaliação. Para isso a companhia precisa estar sendo negociada 50% abaixo de sua máxima histórica e 50% abaixo de seu valor intrínseco, bem como com indicadores favoráveis, condição financeira suficientemente forte, estabilidade de lucros e possuir histórico de dividendos.
O preço atual cotado está barato, frente à sua máxima histórica (R$ 1.654,09) e ao seu valor intrínseco de R$ 30,89 (LPA = 1,93; e VPA = 21,97). Da mesma forma que seu P/VP é de 0,49 (abaixo de 1,50) e seu P/L é de 5,59 (abaixo de 15,00). Apesar de não possuir um balanço patrimonial suficientemente forte, ela possui estabilidade em seus lucros, gerando lucro líquido de modo regular nos últimos anos; e, também, possui um ótimo histórico de dividendos, pagando de modo consistente nos últimos anos.
Dessa forma, podemos considerar BRSR3 como um ativo de investimento para o longo prazo.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.