Bitcoin deve parecer uma espécie de dilema para um investidor cauteloso. Do nada ele apareceu e com o passar dos anos foi ganhando força, no entanto, parece tão volátil e capaz de deixar qualquer analista de gráfico de cabelos arrepiados. Muitos dizem que o Bitcoin é uma bolha que é extremamente especulativa. Embora, sem sobra de dúvidas pareça ser uma bolha esta análise buscará através da curva de crescimento logarítmica [LGC] explicar alguns fundamentos lógicos destes ciclos.
A tendência da análise é identificada como curva de crescimento logarítmica [LGC]. Primeiramente ela mostra um crescimento muito acentuado que ao longo do tempo ele vai suavizando e diminuindo até se transformar em uma espécie de canal estreito.
Se considerarmos o LGC e usarmos para traçar as linhas encontraremos suportes e resistências de preços, além disto, também nos dá uma perspectiva macroeconômica e uma visão para sabermos como tomar decisões e momentos de compra ou venda.
À medida que o Bitcoin amadurece no mercado e torna-se cada vez mais capitalizado e a medida que a liquidez aumenta, é de se esperar que ocorra uma diminuição de sua volatilidade ao longo do tempos. Isso é exatamente o que é apresentado neste gráfico. Embora por um lado os ganhos possam não ser mais astronômicos ao longo do tempo, por outro ele vai se consolidando como uma reserva de valor mais estável. Ao contrário das moedas FIAT (dólar USD, real BRL, euro EUR, etc.) o Bitcoin é uma moeda deflacionária sendo assim o canal LGC faz mais sentido ainda. É de se esperar um futuro que o BTC será muito menos volátil mostrando-se realmente ser ouro da era digital.
Como ler o gráfico:
- (1) As diversas linhas coloridas (retas e fininhas) que acompanham a linha do preço são linhas de porcentagem que referem-se a queda desde o ultimo preço mais alto (ATH). Como referência, a linha vermelha mais grossa que cruza o gráfico é a linha de 50%, cada linha dessa equivale a 10% sendo a primeira de cima pra baixo (cor branca) 100% e a ultima debaixo (cor vermelha) 0%.
- (2) Linhas Brancas da curva de crescimento logarítmica LGC - Topo do canal 100% e o fundo do canal 0%.
- (3) Linhas Verdes da curva de crescimento logarítmica LGC - Fibonacci - 23,61% e 61,80%.
- (4) Canal entre 0% e 23,61% considerado o canal de baixa, após o Bear Market é neste canal que o preço se sustenta e caminha por um longo período até ganhar força para um possível Bull Market.
- (5) Canal entre 61,80% e 100% mostra o topo dos Bull Markets (ATH All Time Highs) as máximas.
- (6) As setas brancas apontadas para a linha verde de 23,61% indicam o momento que a linha de preço quebra o canal de baixa levando o preço a subir para o ATH.
- (7) Setas para cima indicam momentos históricos, Halving quer dizer "cortar a metade" que é a indicação do momento que a taxa de Hash do BTC foi reduzido pela metade (pagamento dos mineradores cortado pela metade).
- (8) O RSI (Índice de força relativa) indica os topos de quando a moeda esta em sobre compra ou sobre venda, e neste caso também aponta os topos históricos.
- (9) Há um diversas setas para a direita (setas verdes e vermelhas) elas indicam o tempo de um espaço para o outro.
- (10) Levando em consideração o ultimo Halving de 2016 (setas roxas) eu considerei o próximo ATH por volta de Outubro de 2021. Mas isso não é um aconselhamento de trade, apenas uma hipótese. Não tome qualquer tipo de ação apenas por olhar esta análise.
Sendo assim, esta é minha breve explicação de LGC e como podemos usá-lo para identificar e observar o comportamento de um ativo ao longo do tempo. Essa pode ser uma justificativa que faça sentido a um investidor mais conservador que não entende como funciona os ciclos do Bitcoin dada a sua incerteza de desempenho devido a volatilidade. Em um mundo inflacionário e deflacionário, o Bitcoin deve continuar a ter um bom desempenho mesmo que seja volátil, também como, uma proteção contra a inflação e como uma ótima forma de liquidez.
--Não é meu objetivo dar alguma prova, com fundamentos ou matemática, quanto ao valor de investir em Bitcoin.--
Caso alguém tenha qualquer tipo de dúvida ou algo a acrescentar sinta-se a vontade em mandar uma mensagem ou deixar um comentário.
Parabéns pela análise @landzz1! São poucos os trabalhos do tipo que encontramos por aí. Eu cheguei a fazer uma análise parecida para estudo próprio, e vi que são poucos os estudos acadêmicos e análises mais aprofundadas sobre o efeito do halving. Encontrei um artigo do Artur Meynkhard (Russia) de 2019 que trazia um estudo acadêmico interessante sobre o tema: "Fair Market Value of Bitcoin: Halving Effect". Creio que o estudo sobre o tema deva ser mais aprofundado ao longo dos anos, mas pelo que tenho percebido com base nos dados históricos do BTC, o efeito do halving no preço tem estado de acordo com o previsto em teoria, e também acredito que a análise possa ser utilizada para criptomoedas que façam uso do mesmo mecanismo.
BOM DIA, COMO A ULTIMA ATH FOI 518 DIAS APÓS O HALVING, PODE SER QUE JA NÃO TENHAMOS PASSADO O BULLMARKET ?
landzz1
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@mariocantofilho, a ultima Halving aconteceu em maio/2020 se contarmos os mesmos 518 o topo seria em torno de outubro (setas roxas), mas isso se colocarmos esse 518 como verdade, mesmo que a história goste de se repetir este numero é apenas um numero e uma suposição, o mercado é sentimental demais para seguir a risca qualquer numero exato para cada acontecimento ocorrer. Podemos ter ainda a continuação do Bull Market, ao meu ver, ainda não voltamos para o canal de baixa que mencionei na análise então ainda não é de se descartar uma puxada +- em torno de 100k até o fim do ano.
Juneo-
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Pode ser q seja antecipado pela realização de lucro das instituições, setembro costuma ser mês de baixa, atenção. Talvez a especulação esteja correta, provável q a hipervalorização aconteça por causa da acumulação de capital das sardinhas pras mãos institucionais, isso pode resultar em massiva explosão de preço
valtersoares001
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Faz muito sentido, quanto à perda ou redução da volatilidade. Mas é uma pena, com isso o Bitcoin está perdendo a graça, como tantos outros ativos. E, pelo visto, isto não vai mudar tão cedo. Teve força pra cair, mas é só subir um pouquinho que cai de novo. Não rompe pequenas resistências, que dirá as mais fortes.
RonaldoBarbosa
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Como faz para fazer esse gráfico no tradingvieww? Obrigado e parabens.
landzz1
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@RonaldoBarbosa, vc pode abrir os indicadores la em cima a esquerda da imagem, tem uma setinha pra cima, vc vê os 2 indicadores q foram usados.