É fácil de identificar os ciclos de aumento de receita e lucro, que ocorrem sempre (ao menos desde de 2015) no último trimestre de cada ano. A empresa se mostra bem administrada quando vemos que sempre nesse mesmo período a dívida sempre é abatida, revelando a responsabilidade administrativa da direção da empresa.
Se por um lado a dívida não cresce, é inquietante notar que as margens líquida, operacional e EBITDA, bem como a receita, seguem estagnadas desde 2015, sugerindo que a empresa tem dificuldade de ganhar mais mercado (o que se vê na receita estagnada), e que não conseguiu nesse período otimizar processos e assim baratear a produção (isso se nota pelas margens estagnadas). O aumento da concorrência com as cervejarias artesanais que eclodiram nos últimos tempos conotam um futuro incerto para esta campeã nacional, estando ela sob risco de se tornar uma nova Cielo caso perca espaço para concorrentes menores porém abundantes e com potencial.
Vemos o gráfico de preço de Ambev sublinhando pela receita total (verde), dívida (vermelho), EBITDA (rosa), Lucro operacional (amarelo) e lucro líquido (azul). Dados trimestrais.
Comentário
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Importante ressaltar que a receita não cresce, em parte, porque a Ambev já domina o mercado. Mais importante que ampliar a receita é ampliar as margens.
A Ambev está patinando com suas muitas marcas pois não são tão boas quanto a Heineken, somente a Bohemia consegue rivalizar
keviok10Trader
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obs: minha mulher que e a compradora e app da anbv mudou e parece que eles vao ter um sistema de chash back para os clientes atraveis de um outro app . ainda nao entendir como funciona so sei que ele pediram para ela usar este sistema
f1l1per.
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@keviok10Trader, Esse é um ponto importante. A Ambev ainda não se projetou nessa tendência inovação digital. Talvez aconteça daqui pra frente. Com a Cielo, empresa de tecnologia, eles tiveram que correr atrás do prejuízo quando já era tarde. A Ambev tem a chance de fazer isso agora e tentar ampliar as margens.
keviok10Trader
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bom dia concordo e estou compredo em anbv ja quase 2 anos e tenho um pequeno comercio e vendo as cervejas , qui esta acontecendo que os clientes mais exigentes consome anbv mais vem almentando a venda da itaipava refrigerante e alcoolica e da hainequer. estou centido a disputa no meu congelador .
f1l1per.
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@keviok10Trader, Vlw pelo feedback! Pesquisa de campo, informações direto do front são muito relevantes. Abraço!
AdrianoSeniuk
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Até que enfim uma análise fundamentalista desapegada. Todas as outras que li até agora só diziam que a empresa é maravilhosa e que o gráfico não está sendo justo.